بازگشت به بانک اطلاعات پایان نامه ها
شماره دانشجویی : 960041583
نویسنده : فلورا احمدی سیاهمرد
عنوان پایان نامه : تحلیل کارایی سبد سهام در بورس اوراق بهادار با روشهای غیرپارامتریک
دانشكده : دانشکده علوم پایه
گروه تحصيلي : ریاضی
رشته/گرایش تحصيلي : ریاضی کاربردی
مقطع تحصيلي : کارشناسی ارشد
استاد راهنما (عضو هیات علمی مرکز) :محسن واعظ قاسمی, ,
استاد مشاور () : ,
چكيده : از مهم‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی، انتخاب سهم یا سبد سهامی است که از لحاظ سودآوری بهینه باشد. به همین منظور روشهای زیادی در رابطه با انتخاب سبد سهام معرفی شده‌اند. یکی از این روش‌ها تحلیل پوششی داده‌ها (DEA) می‌باشد. تحلیل پوششی داده‌ها (DEA) به عنوان شاخه‌ای از برنامه‌ریزی خطی در نیم‌قرن اخیر مورد توجه بسیاری از پژوهش‌گران قرار گرفته است که هدف آن ارزیابی عملکرد واحدهای تصمیم‌گیرنده با استفاده از روشهای علمی می‌باشد. مدل‌های کلاسیک DEA اغلب در ارزیابی عملکرد اوراق بهادار استفاده می‌شود. مدل‌های کلاسیک DEA واحدهای تصمیم‌گیرنده را به دو گروه کارا و ناکارا تقسیم می‌کنند و DMU کارا مرز کارایی را مشخص می‌کند. DEA کلاسیک را می‌توان برای شناسایی واحدهای دارای عملکرد خوب (کارا) در مطلوب‌ترین سناریو استفاده کرد. مطالعات موجود در مورد ارزیابی عملکرد از طریق مدل‌های DEA کلاسیک به طور کلی بر انتخاب ورودی‌ها و خروجی‌ها تمرکز دارند. در این تحقیق، پایه نظری مدل‌های DEA برای سبدهای سهام مورد بررسی قرار می‌گیرد. با استفاده از DEA کلاسیک نشان می‌دهیم که یک راه مؤثر و عملی برای تقریب کارایی سبد سهام (PE)، استفاده از DEA کلاسیک است. در این مطالعه نشان می‌دهیم که مدل‌های DEA کلاسیک با مجموعه داده‌های کافی می‌توانند به صورت مؤثر پرتفوی‌ها را به منظور در نظر گرفتن تنوع کافی نمونه‌برداری کنند و در نتیجه می‌توانند به عنوان یک ابزار مؤثر در محاسبه PE برای ارزیابی‌های عملکرد آنها استفاده شوند. ابتدا کارایی سبد سهام (PE) و مرز پرتفوی کارآمد را تحت چارچوب میانگین- واریانس تعریف می‌کنیم، آنگاه نشان می‌دهیم که مدل‌های تنوع خطی شده می‌توانند یک روش مؤثر برای تقریب PE به شرطی که مرز مقعر باشد فراهم سازد.
كلمات كليدي : ارزیابی سبد سهام، مدل DEA، کلاسیک، PE.
تاريخ دفاع : 1398-06-14